SK Hynix отчиталась о рекордной выручке за третий квартал
Южнокорейский производитель микросхем памяти SK Hynix, который является ключевым поставщиком Nvidia, отчитался о рекордной квартальной прибыли. Кроме того, компания указала, что весь запланированный объем выпуска памяти на 2026 год уже законтрактован.
В отчете идет речь о том, что чистая чистая прибыль компании за третий квартал составила 12,5975 трлн вон ($8,78 млрд). То есть спрос на высокоскоростную память (HBM), без которой невозможно ни обучение, ни использование ИИ‑моделей, все еще опережает предложение.
Если в начале ИИ-ралли все внимание было на покупателях чипов, то теперь рост распространяется на всю цепочку: производителей HBM‑памяти, поставщиков оборудования, а также компании тестирования и измерений. Такой широкий и синхронный прирост выручки и прибыли помогает рынку критично оценивать разговоры о «пузыре» в акциях компаний, связанных с инфраструктурой нейросетей.
Судя по отчету, SK Hynix не только бьет рекорды по выручке, но и готовится к следующему витку: она подтверждает запуск поставок HBM4 (четвертое поколение High Bandwidth Memory — высокоскоростной памяти для ИИ‑ускорителей) в четвертом квартале и предсказывает структурный дефицит DRAM (динамической оперативной памяти), поскольку мощности переориентируются на HBM.
То есть цены на платы памяти будут оставаться высокими дольше обычного, ведь производители в сложившихся условиях не будут давать скидки и снижать прайсы.
Новости из Китая добавляют рыночного напряжения. Напомним, что Пекин фактически отрезал крупные платформы от специальных версий чипов Nvidia для местного рынка, подталкивая экономику Поднебесной к импортозамещению.
На первый взгляд это риск для азиатских поставщиков Nvidia, но практика показывает другое: крупнейшие мировые облачные провайдеры (Amazon Web Services и Microsoft Azure) лишь расширяют ранее заключенные контракты на поставку HBM4 и DDR5, чтобы не остаться без критических компонентов. В результате, дефицит памяти остается глобальным фактором, а не локальной проблемой китайской геополитики.
Рынок внимательно следит и за политическими сигналами вокруг Nvidia и ее флагманских платформ. Любые шаги, способные ускорить сертификацию или доступность архитектуры Blackwell (ИИ‑ускорителей Nvidia для дата-центров) в Азии и США, моментально отражаются на котировках акций производителей микросхем и тестового оборудования.
Победные отчеты и рекордные метрики производителей памяти, а также планы по увеличению объема выпуска HBM4 указывают на то, что рост ИИ‑рынка основан на реальных результатах компаний, а не на ажиотаже. И поэтому ралли будет продолжаться.
Рекомендуем