DTCC запускает пилот по токенизации акций и казначейских бумаг

Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) запускает пилотную программу по токенизации пакетов акций и казначейских облигаций США при участии почти 40 финансовых и технологических компаний. В проект вошли JPMorgan Chase, Goldman Sachs, BlackRock, Vanguard и Нью‑Йоркская фондовая биржа.

В пилотной фазе планируется конвертировать в токены отдельные лоты ценных бумаг: акции Microsoft и Circle Internet Group, паи Invesco QQQ Trust, State Street SPDR S&P 500 ETF Trust, iShares 0–3 Month Treasury Bond ETF, а также казначейские облигации США с различными сроками погашения.

Токены будут выступать как цифровые двойники существующих бумаг и сохранять те же экономические и юридические права, включая дивиденды и право голоса. Их предполагают хранить в клиринговой палате DTCC на блокчейне; токены будут взаимозаменяемы с традиционными акциями и при необходимости конвертируемы обратно в бумажные инструменты.

Расчёты и передача токенов между участниками проекта будут проводиться либо на частном блокчейне DTCC на базе HyperLedger Besu, либо на Canton Network, ориентированной на конфиденциальность транзакций. По замыслу организаторов, перемещать такие токены смогут ограниченные круги одобренных финансовых учреждений.

Участники планируют использовать токенизированные активы для передачи залога, сделок РЕПО и внутрибиржевой торговли. Официальный запуск программы намечен на октябрь, когда депозитарии, хранящие бумаги в клиринговой системе, смогут начать конвертацию части своих активов.

По словам президента и генерального директора DTCC Френка Ла Саллы, «Токенизация активов и использование цифрового блокчейна — это мегатренд. То, на чем мы действительно сосредоточены, — это безопасность системы, ее устойчивость, а также поиск путей высвобождения заблокированной ликвидности с помощью этой новой технологии».

Ранее DTCC объявляла о планах использования Canton Network для учёта и расчётов по казначейским бумагам в конце 2025 года. DTCC является оператором инфраструктуры посттрейдовых расчётов в США; результаты пилота будут использованы при оценке дальнейшего внедрения токенизированных ценных бумаг.