BHP сохраняет нейтралитет на фоне сырьевого давления США и Китая

Председатель австралийской горнодобывающей корпорации BHP Group Росс Макьюэн заявил, что Соединённые Штаты и Китай “лишь показывают силу” в борьбе за контроль над критическими металлами, и добавил, что BHP продолжит работать с обеими державами на фоне усиливающегося давления на цепочки поставок.

На ежегодном собрании акционеров BHP, прошедшем 23 октября в Мельбурне, Росс Макьюэн охарактеризовал текущую глобальную ситуацию как борьбу «двух крайне сильных держав» за влияние в стратегических производственных цепочках – от аккумуляторов до оборонной техники. Его заявление прозвучало буквально через несколько дней после анонса соглашения США и Австралии о критически важных минералах, цель которого – ослабить контроль Китая над переработкой сырья.

BHP, добывающая медь и железную руду и имеющая значительное присутствие в никеле и металлургическом угле, стремится заранее выстроить курс, позволяющий ей пройти через политические перестройки без потери доступа к крупнейшим экономическим блокам.

Сделка между США и Австралией направлена на форсирование добычи и переработки таких ресурсов, как литий, никель, кобальт, редкоземельные элементы, графит и марганец. Аналитики считают, что это соглашение ярко иллюстрирует, насколько Запад отстает от Китая, где инфраструктура переработки уже давно установила глобальные стандарты.

С 2023 года Пекин последовательно усиливает экспортный контроль над стратегическим сырьем: экспорт галлия и германия возможен только по лицензии, для отдельных категорий графита введены разрешения, а поставки редкоземельных магнитов также подпали под ограничения. В апреле 2025 года Китай распространил ограничения на семь ключевых редкоземельных элементов, используемых при производстве аккумуляторов для EV, генераторов ветроэнергетики и систем наведения в оборонной сфере.

На рынке лития Китай остаётся почти безальтернативным центром переработки – об этом свидетельствуют данные Международного энергетического агентства. В августе напряжение усилилось после остановки месторождений в Ичунь, обеспечивающих около четверти внутреннего и примерно 12% мирового объема добычи, что спровоцировало скачок цен примерно на 8%. В ответ США и Австралия строят стратегию, призванную перенести переработку за пределы китайского влияния в течение следующего инвестиционного цикла.

Резкое падение цен, вызванное стремительным наращиванием производства в Индонезии, поставило BHP перед необходимостью в 2024 году законсервировать Nickel West в Западной Австралии (вместе с переработкой, плавкой и добычей) и приостановить проект West Musgrave. Это ударило по «некитайским / неиндонезийским» промежуточным цепочкам переработки именно тогда, когда Запад пытается ослабить зависимость от азиатских игроков. Как отмечают МЭА и отраслевые мониторинги, именно Индонезия с 2020 года доминирует в запуске новых мощностей по переработке никеля.

В BHP подчеркивают: США сейчас «яростно» продвигают собственную добычу и переработку, рассматривая проекты вроде Resolution Copper в Аризоне как будущие фундаменты внутреннего сырьевого суверенитета. Тем не менее, компания по-прежнему считает медь, железную руду и коксующийся уголь своей ключевой стратегической базой, даже на фоне политического давления со стороны программ по добыче критически-важных минералов.

Там же представители BHP намекнули, что история с угольным бизнесом в Австралии далека от завершения: если региональные нормы по роялти и рыночный фон не улучшатся, компании, вероятно, придётся идти на новые «жёсткие шаги». Это стало продолжением линии, начатой приостановкой производства в Квинсленде и увольнениями, о которых было объявлено ранее. При этом в части критически важных минералов BHP подчеркнула, что сейчас не находится на стадии переговоров на государственном уровне, но готова рассматривать инициативы, если они будут соответствовать ее стратегии.