Ончейн-данные указывают на связь сквиза $RIVER с платформой Bitget

Анализ указывает, что всё началось с начального кошелька, получившего 8 BNB с OKX. Затем через Multicall3 средства разошлись по 362 адресам. Каждый из них, по версии автора, провёл деньги через девять цепочек переводов, образовав «паутину» из 2 418 связанных кошельков, призванную запутать след входящих транзакций.

В публикации отмечаются два ключевых периода вывода с Bitget, которые автор считает критичными для захвата контроля над предложением. 5 декабря около 2 млн $RIVER якобы были выведены на пять кошельков при котировках около $4. 29 декабря последовал второй вывод – ещё 1 млн токенов на два кошелька, причём порядка 80% этого пакета, согласно анализу, так и осталось на хранении.

В общей сложности, утверждается в материале, с Bitget было выведено $RIVER примерно на $22 млн по средней цене около $4,12. На пике рынок оценивал позицию почти в $350 млн, что соответствует приблизительно 15-кратному росту. По оценке автора, почти половина циркулирующего предложения токена оказалась сосредоточена у одного субъекта либо группы тесно связанных адресов.

Ключевым аргументом служит поведение цены после второго вывода. Аналитик считает, что сокращение доступного предложения совпало с резким ростом $RIVER, который развивался на фоне отрицательных funding rates и волны ликвидаций коротких позиций. В результате деривативный сквиз, по его версии, усилил спотовое движение вверх.

Автор треда также утверждает, что впоследствии токены возвращались на Bitget после хранения вне рынка. По его версии, это указывает на повторяющийся цикл: предложение временно изымалось для сжатия доступного объёма, затем цена подталкивалась вверх за счёт волны ликвидаций, после чего токены вновь депонировались на биржу. Такой паттерн, по словам автора, может свидетельствовать либо о прямом содействии со стороны биржи, либо о недостатках в системе контроля, при этом он подчёркивает, что выводы сделаны на основе анализа потоков, а не внутренних документов.

На практике «участие биржи» в подобных схемах может принимать разные формы – от прямых связей между аккаунтами через общие KYC-профили до более опосредованных факторов, таких как слабый мониторинг групповых выводов и возвратных депозитов, привилегированные отношения с маркетмейкерами или пробелы в системах, предназначенных для выявления координированного накопления предложения. Однако ни один из этих сценариев в данном случае не подтверждён, а все обвинения опираются исключительно на публичные ончейн-данные и логические допущения.

По состоянию на момент публикации Bitget публично не прокомментировала конкретные обвинения, изложенные в треде. Заявлений, напрямую отвечающих на предполагаемую активность $RIVER или представленный ончейн-анализ, на тот момент не было.