Claude Code Security спровоцировал распродажу акций киберкомпаний

Толчком к снижению стало представление Claude Code Security — функции, встроенной в модель Claude от Anthropic. Продукт описывается как AI-платформа, способная автоматически выявлять серьёзные уязвимости в открытом коде и генерировать патчи. На рынке США это вылилось в ощутимые однодневные потери: сильнее других просели CrowdStrike и Zscaler, заметное давление испытали также Okta и Fortinet.

Сектор отреагировал синхронно: один из ведущих ETF на кибербезопасность потерял около 5% и закрылся на минимуме с ноября 2023 года. Таким образом, инвесторы трактовали новость как отраслевой риск, а не как проблему отдельных эмитентов.

Реакцию вписали в уже знакомый сценарий — волну «AI-пересмотра», когда новые инструменты автоматизации кода вызывают сомнения в устойчивости традиционных бизнес-моделей. Опасения касаются прежде всего сегментов сканирования и ремедиации уязвимостей — направлений, близких к сервисам обнаружения угроз и managed security, но всё же отличных по функционалу и источникам выручки.

Часть экспертов выступила против идеи о том, что новый AI-инструмент способен сразу вытеснить зрелые корпоративные решения. По их оценке, обнаружение уязвимостей и создание исправлений — это только один элемент общей системы безопасности. В реальной инфраструктуре задействованы потоки телеметрии, процедуры реагирования на инциденты, связность между устройствами и сетями, а также постоянный контроль и анализ событий. Один из рыночных стратегов подчеркнул, что новинка не заменяет комплексные операционные функции и защиту в реальном времени, которые предлагают крупные вендоры, а потому реакция рынка могла быть непропорционально резкой.

Исследовательские команды также старались точнее обозначить зоны потенциального перекрытия. В комментариях после запуска звучало, что более уязвимыми выглядят компании, чьи продукты напрямую связаны с анализом кода и инструментами для разработчиков. Платформы, ориентированные на защиту конечных точек или управление доступом, назывались менее подверженными прямому давлению. На фоне общей волны обсуждений вокруг «AI в разработке» инвесторы также активно переоценивали бумаги GitLab и JFrog, пытаясь соотнести новые возможности ИИ с существующими моделями монетизации.

Волна продаж затронула не только узкопрофильных игроков рынка киберзащиты. Одновременно под ударом оказались и традиционные ИТ-гиганты: инвесторы начали оценивать, не приведёт ли распространение AI-инструментов к сжатию доходов от сервисов, связанных с модернизацией устаревших систем. IBM, к примеру, показала крупнейшее дневное снижение за десятилетия после заявлений о том, что инструменты генерации кода на базе ИИ способны ускорить обновление legacy-платформ. Это наглядно продемонстрировало, как быстро «AI-сюжет» может трансформироваться в ценовое давление на акции смежных сегментов.

Уже в начале следующей недели распродажа стала предметом дальнейших спекуляций: участники рынка следили, остановится ли коррекция или перекинется на более широкие корзины — от программных ETF до облачных компаний. В центре дискуссии оказался стратегический вопрос: вытеснят ли AI-решения специализированных поставщиков, или же станут частью их продуктовой линейки, подняв общую планку технологических стандартов.

Параллельно новостная повестка включала инициативы по усилению защиты в индустриальных и real-time-средах, в том числе партнёрства между крупными производителями чипов и security-игроками. Это подчеркнуло мысль о том, что автоматизация отдельных задач не обязательно сокращает бюджет на безопасность — особенно в условиях, когда ИИ расширяет масштабы кода и потенциальную поверхность атак.