1inch запустил Aqua — некастодиальный слой ликвидности

1inch в июле 2026 года вывел на публичный доступ Aqua — некастодиальный общий слой ликвидности. Протокол ранее работал в режиме для разработчиков с ноября 2025 года и теперь доступен в 13 EVM-совместимых сетях, включая Ethereum, Arbitrum, Base, Robinhood Chain и BNB Chain.

Aqua реализует модель реестра: пользователь подключает кошелёк, даёт разрешение на баланс токена и создаёт позиции, которые могут ссылаться на этот баланс. При поступлении swap-ордера, соответствующего условиям позиции, протокол атомарно списывает из кошелька только те токены, которые фактически доступны, и возвращает полученные активы и комиссии в одной транзакции. Если средств в кошельке недостаточно, исполнение не происходит и активы остаются под контролем владельца.

Технически Aqua не перемещает средства в общие пулы и не берёт токены в кредит. Система поддерживает несколько типов позиций — полно‑диапазонные, концентрированные и привязанные — и допускает одновременное создание нескольких котировок, опирающихся на один баланс. По приведённому в документации примеру, баланс в $100 000 может одновременно поддерживать позиции с совокупными котировками на $300 000.

Параллельно с релизом стартует программа стимулов 1inch Network Incentives для Aqua. Администрирование кампании ведёт Degensoft Ltd (BVI), реализацией занимается Merkl. 1inch Foundation направила в программу 10 млн 1INCH, а 1inch DAO добавила 500 000 USDC. Цель программы — стимулировать рост ликвидности и активности свопов в поддерживаемых парах; условия и рынки описаны в конфигурации кампании.

По данным внутреннего анализа, подготовленного по заказу 1inch, в первой половине 2026 года около 85% концентрированной ликвидности на крупных DEX находилось вне эффективного ценового диапазона — это примерно $1,6 млрд из отслеживаемых $1,84 млрд. В среднем около $542 млн еженедельно полностью не участвовали в торговле, что, по оценке компании, привело к недополучению комиссий примерно на $150 млн в годовом выражении.

Aqua запускается с набором пользовательских функций: таблица лидеров ликвидности, экран стимулов, визуализация карты ликвидности, пакетное создание позиций, профили провайдеров с кроссчейн‑позициями, субкошельки. В ближайшем времени появится ИИ‑помощник в рамках 1inch Business MCP для безопасного пакетного развёртывания. Проект прошёл восемь независимых аудитов безопасности, проведённых OpenZeppelin, Bailsec, Hashlock, Hexens, MixBytes, Nethermind, Theori и Decurity.

Архитектура Aqua предусматривает защиту от JIT fee sniping за счёт того, что каждая позиция имеет одного владельца, а отзыв разрешения блокирует новые исполнения после подтверждения транзакции в блокчейне. Вместе с тем протокол не гарантирует получение комиссий; поставщики ликвидности по‑прежнему несут рыночные риски, риски непостоянных убытков и риски смарт‑контрактов.

По словам сооснователя 1inch Сергея Кунца, «сфера предоставления ликвидности сломана, но масштаб проблемы становится виден только тогда, когда появляется альтернатива. С Aqua поставщикам ликвидности больше не нужно мириться с неэффективной структурой пулов». Кунц добавил, что Aqua позволяет охватить спрос, сохраняя токены в кошельке до момента исполнения свопа.