Akcje i bitcoin spadają – Japonia sygnalizuje podwyżkę stóp procentowych

W poniedziałek światowe rynki akcji spadły, a kryptowaluty straciły na wartości: kontrakty terminowe na S&P 500 spadły o 0,8%, a kontrakty terminowe na Nasdaq 100 — o 1,1%. Kontrakty terminowe na europejskie akcje wskazywały na słabszy początek sesji, podczas gdy szeroki indeks azjatycki spadł o 0,4%. Spadek nastąpił po sugestii zaostrzenia polityki przez Bank Japonii oraz w obliczu ostrożności inwestorów przed kluczowymi publikacjami z USA, w szczególności danymi dotyczącymi rynku pracy.

Japonia znalazła się na czele regionalnych strat, ponieważ jen umocnił się, a rentowność dwuletnich obligacji skarbowych wzrosła do najwyższego poziomu od 2008 roku. W przemówieniu przed liderami biznesu w Nagoi prezes Banku Japonii Kazuo Ueda powiedział, że regulator rozważy zalety i wady podwyższenia podstawowej stopy procentowej i podejmie odpowiednią decyzję po ocenie warunków wewnętrznych i zewnętrznych. Rynki stóp procentowych oceniają prawdopodobieństwo podwyżki na posiedzeniu 19 grudnia na około 64%.

Bitcoin potaniał o 6%, spadając poniżej 103 000 dolarów; ether stracił ponad 7%, a większość dużych tokenów również spadła. Spadek ten nastąpił po wcześniejszym wzroście w ciągu roku i zbiegł się z szerszym osłabieniem aktywów ryzykownych, ponieważ inwestorzy ponownie oceniali perspektywy stóp procentowych i wzrostu gospodarczego przed końcem roku.

W Stanach Zjednoczonych bieżący tydzień przyniesie zaktualizowane dane dotyczące wydatków konsumenckich, w tym sprzedaży w „cyberponiedziałek”, a także opóźnione wskaźniki, które będą kształtować wyobrażenie o wzroście gospodarczym i inflacji przed grudniowym posiedzeniem Rezerwy Federalnej. W centrum uwagi znajdą się sygnały z rynku pracy, w szczególności dane dotyczące zatrudnienia w sektorze prywatnym oraz ankiety przeprowadzone wśród menedżerów ds. zakupów. Urzędnicy przeanalizują również wstępne dane dotyczące kluczowego wskaźnika inflacji przed posiedzeniem w dniach 9–10 grudnia, podczas którego omówione zostaną trendy na rynku pracy oraz możliwość trzeciej z rzędu obniżki stóp procentowych.

Oczekiwania rynkowe nadal skłaniają się ku obniżce stóp procentowych o ćwierć punktu procentowego w tym miesiącu po niedawnych oświadczeniach prezesa Fed w Nowym Jorku Johna Williamsa o istnieniu przestrzeni dla kolejnego złagodzenia polityki pieniężnej w kontekście osłabienia rynku pracy. Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych wykazywały mieszane tendencje: rentowność 10-letnich papierów wzrosła o około dwa punkty bazowe, podczas gdy rentowność 2-letnich pozostała prawie bez zmian.

Apetyt na ryzyko osłabł we wszystkich klasach aktywów. Indeks MSCI All Country World Index spadł w listopadzie o 0,1% po siedmiu miesiącach nieprzerwanego wzrostu, ponieważ entuzjazm wokół popularnych akcji związanych ze sztuczną inteligencją osłabł z powodu obaw dotyczących wyceny i kosztów. W ciągu ostatniej dekady światowe akcje rosły średnio o 0,5% w grudniu. Indeks dolara amerykańskiego nieznacznie wzrósł po czterech kolejnych sesjach spadków.

Na rynkach towarowych ropa WTI podrożała po tym, jak OPEC+ potwierdziło plany wstrzymania wzrostu wydobycia w pierwszym kwartale. Srebro i miedź kontynuowały wzrosty po rekordowych wynikach w piątek, co wsparło akcje spółek wydobywczych i pomogło chińskim indeksom giełdowym rozpocząć grudzień na bardziej stabilnej podstawie. Niektóre dane pokazały, że w listopadzie aktywność fabryk w Chinach poprawiła się, ale nadal pozostawała w strefie spadku.